CAPM（收益率-beta模型）是一種用來估計(jì)資產(chǎn)（股票或其他證券）的預(yù)期報(bào)酬率的金融模型，它假設(shè)投資者只接受與市場風(fēng)險(xiǎn)一致的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)與市場收益率之間的關(guān)系來計(jì)算期望收益率。

是指定義投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并將其與市場收益率聯(lián)系起來。它包括一個(gè)假設(shè)，即投資者只接受與市場風(fēng)險(xiǎn)一致的風(fēng)險(xiǎn)，市場收益率與資產(chǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)程度之間存在一定的關(guān)系，而投資者通過投資資產(chǎn)來獲得收益率。CAPM模型提供一種可以比較不同投資品種的風(fēng)險(xiǎn)敞口的方法，并有助于投資者根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好來衡量資產(chǎn)的預(yù)期收益。